长话短说
- 根据越南现行法规，加密货币不被视为合法的支付手段、货币、资产或外币。
- 加密货币分类的模糊性以及加密货币投资活动形式的多样化、非标准化，使得政府很难对这些实体征税。
- 因此，由于缺乏明确的监管框架，越南仍然相对不受加密货币征税。然而，使用法定货币交易加密货币的困难阻碍了市场出现爆炸性增长，而这种增长可能是由于缺乏税收而推动的，从而留下了一些令人失望的空间。
一、简介
税收在任何行业都发挥着关键作用，能够刺激或阻止散户投资者的参与。例如，在日本，尽管政府采取了促进 Web3 行业的举措，但加密货币交易高达 50% 的过高税率继续抑制加密货币交易量。在印度，对加密货币利润征收 30% 的税，并在源头额外扣除 1% 的税，同样会阻碍投资者的参与。相反，越南面临着不同的挑战，其特点是模糊的税收法规，给市场格局带来了不确定性。本报告将深入研究越南的加密货币税收环境，评估这些政策（或缺乏政策）带来的潜在机遇和风险。
二. 越南目前的加密货币监管格局
2016年4月，越南财政部，官方信函4356/BTC-TCT
宣布不禁止加密货币交易，并将加密货币定义为“财产”和流动性“商品”
2017 年 7 月，越南国家银行 (SBV)，官方信函 5747/NHNN-PC
明确宣布不承认比特币、莱特币等加密货币为越南境内的法定货币或支付手段
明确禁止发行、供应和使用加密货币作为货币或支付方式，违规者将面临潜在的行政或刑事制裁
2018 年 4 月，总理，官方指令 10/CT-TTg
向国家银行、财政部和公安部等多个机构发布指令
责成加强对比特币等加密货币相关活动的管理，加强对相关交易的管控，防止损害
2018 年 4 月，SBV，第 02/CT-NHNN 号决定
指示金融机构、支付中介机构和SBV控制和加强与加密货币交易相关的措施
2020 年 5 月，越南总理范明正指示 SBV 启动一个试点项目，探索利用区块链进行加密货币利用
2021年7月，总理范明正敦促SBV研究和评估加密货币，预计该银行将制定税收和消费者保护方面的指导方针，但没有公布具体时间表
2022 年 3 月，以内政部为中心的越南区块链协会成立，作为越南第一个以加密资产为中心的法人实体，其任务是创建和培育加密货币的开发框架
越南遇到了有关加密货币的重大监管和适应性挑战。根据越南现行立法，加密货币既不被视为合法的支付形式，也不被视为货币。此外，它们不被归类为资产或外币。
审查越南法律发现，加密货币被明确排除在公认的合法支付手段之外，这表明越南政府对其使用采取了限制性措施。负责监管加密货币法规的越南国家银行（SBV）已就此事发表明确声明：“加密货币，包括比特币和/或莱特币，在越南不构成合法支付手段。任何发行、供应和使用因此，比特币和/或莱特币以及其他类似的加密货币作为支付手段是被禁止的。”因此，发行或使用加密货币作为支付方式可能会受到处罚。
财政部 2016 年第 4356/BTC-TCT 号函的要点。资料来源：越南法律图书馆
根据财政部的指令，涉及购买和销售数字货币的交易最初被归类为应税商业活动。然而，由于缺乏明确的立法将加密货币定义为资产或商品，使得该指令处于模棱两可的地位。缺乏明确的法律分类会造成模糊性，使与加密货币交易相关的合规和执行变得复杂。
资料来源：越南民法典
此外，越南2015 年《民法典》，特别是第 105.1 条，将资产定义为包括各种物品、货币、货币工具和财产权。包括加密货币在内的数字资产显然不属于这些类别。因此，根据越南现行法律，此类资产本身往往不被视为实物资产。这种分类（或缺乏分类）造成了重大的法律空白，影响了这些资产在法律框架内的处理和监管方式。
加密货币所有权排名。资料来源：AAA
这种模糊的分类加剧了加密货币的法律不确定性，使其处于基本上不受监管的灰色地带，这给监管机构和市场参与者都带来了挑战。尽管存在这些监管障碍，但与其他国家相比，越南拥有较高的加密货币拥有率，这表明越南对市场有浓厚的兴趣并积极参与。在这种复杂的情况下，政府提醒投资者注意与数字资产和加密货币相关的固有风险，并强调缺乏监管保障措施。
三. 越南的加密货币税收
越南的加密货币监管目前处于监管灰色地带，这使得在该国建立全面的加密货币税收框架变得复杂。目前，越南不对加密货币交易或收入征税。通常，政府对任何产生收入的投资活动征税。然而，加密货币领域还包括除买卖之外的广泛活动。
例如，越南投资者经常在币安和 OKX 等国际交易所进行交易，而这些交易很大程度上超出了越南法规的管辖范围。此外，他们还参与直接加密货币挖矿和点对点（P2P）交易。加密货币行业的多样性和广泛性对税法的制定和统一执行提出了重大挑战。与股票市场每次股票转让按 0.1% 的税率计算税费不同，加密货币行业的活动目前无需缴纳政府税收。
加密货币领域这些多种多样的利润产生形式进一步增加了税收立法的复杂性，而税收立法往往落后于技术进步。因此，监管机构面临着对这些新型收入形式进行无效监管和征税的艰巨任务，可能导致税收收入缺口和损失。
在越南，这种情况导致了众多加密货币百万富翁的崛起，他们通过包括但不限于现货交易、期货交易、空投挖矿、挖矿等方式享受巨额利润而无需承担纳税义务。
四. 免税对越南零售市场的影响
由于缺乏针对加密货币税收的具体规定，越南通常被视为加密货币收入的避税天堂。然而，使用越南盾获取加密货币的过程并不方便。加密货币交易所被官方禁止，这意味着与许多其他国家可以直接将法定货币存入交易所不同，在越南购买加密货币的主要方法是通过点对点（P2P）交易。币安 P2P 等平台或从卖家直接购买是越南用户必须依赖的替代途径，这使得其他地区通常更为简单的流程变得复杂化。
然而，当局可以追踪和干预 P2P 交易。这些交易通常涉及通过银行转账将越南盾 (VND) 转换为 USDT。中介机构通过银行转账接收 VND，然后将 USDT 转入买家的钱包或集中交易 (CEX) 账户，从而促进这一过程。出售 USDT 换取 VND 的方法相同。如果银行转账被识别为与加密货币交易相关，当局可能会选择暂停交易，并且可能需要银行直接确认，例如提供相关收据或其他文件。
为了规避此类监管审查，一些人诉诸现金交易。某人将 USDT 转账给卖家，然后卖家将现金越南盾 (VND) 实际交付到指定地点。此过程只需几条消息和一次交易即可完成，从而可以转换大量越南盾。然而，这种方法也存在固有的风险，包括潜在的欺诈风险，因为以这种方式进行的交易没有法律保护。
尽管人们可能认为缺乏严格的监管会鼓励散户投资者积极参与加密货币市场，但实际情况证明相当具有挑战性。投资者常常发现进入市场不方便，并面临被监管机构跟踪和干扰的可能性，监管机构可能会要求他们提供交易证据。此外，用于绕过法规的方法使参与者面临欺诈或其他伤害的高风险，因为这些活动发生在监管监督的保护措施之外。
五. 结论
由于法规和税收的不确定性，越南的加密货币市场目前面临挑战。缺乏明确的规则使投资者对税收感到困惑，并因投资者保护不足而面临欺诈等风险。
不过，越南政府最近一直致力于建立监管框架，以促进加密货币市场的健康发展。关于加密货币活动的管理和监控正在进行积极的讨论，越南区块链协会（VBA）已经成立。这些努力预计将促进投资者参与并提振市场信心。
如果越南政府成功地为加密货币建立明确的法规和税收，以及投资者保护的体制机制，越南的加密货币市场可能会实现更加稳定和可持续的增长。这将使越南为在加密货币行业发挥主导作用奠定基础。